Technische Analyse: Charttechnik & Co.

Die Technische Analyse ist eine Art der Aktienanalyse, um die Stärke und das Gewinnpotenzial einer Aktie oder eines anderen Wertpapiers zu untersuchen. Dazu wird die zurückliegende Entwicklung des Aktienkurses untersucht. Meist werden dafür sogenannte „Aktiencharts“ verwendet (Erklärung: Was ist ein Aktienchart?). Deshalb wird die Technische Analyse oft auch „Chartanalyse“ oder „Charttechnik“ genannt.

Sinn der Technischen Analyse

Man geht nämlich davon aus, dass bestimmte Aktienkurs- bzw. Chartformationen Hinweise über eine mögliche Kursentwicklung in der Zukunft geben. Durch die genaue Untersuchung eines Aktienkurses versucht man also, günstigen Kauf- und Verkaufszeitpunkten auf die Spur zu kommen.

Charttechnik: Aktiencharts sind das Hauptwerkzeug Technischen (Chart-)Analyse

Aktiencharts zeigen anhand einer Diagramm-Grafik die Entwicklung eines Aktienkurses. Es gibt unzählige Möglichkeiten, Aktiencharts dazustellen: Zum Beispiel verschiedene Zeiträume, Skalierungen, Perioden und Chartformen (Balken-Charts, Linien-Charts, Candlestick-Charts etc.). Man kann auch viele zusätzliche Informationen im Chart anzeigen lassen: Durchschnitte, Vergleiche und Ereignisse beispielsweise. Daher gibt es auch unzählige Methoden, um Aktiencharts zu untersuchen.

Unterschiedliche Chartformationen und Chartmuster ergeben Kauf- und Verkaufssignale

Verschiedene charttypischen Formationen und Muster werden dann innerhalb der Chartanalyse als geeignete Kauf- bzw. Verkaufssignale angesehen. Essentielle Begriffe der Charttechnik sind zum Beispiel diese: Widerstand,  Unterstützung, gleitender Durchschnitt, Trendkanal, Trendlinie, Trendumkehrformation, Trendbestätigungsformation, Schulter-Kopf-Schulter-Formation, Bollinger Band, Gaps, Spike und viele mehr.

Weitere wichtige Einsteiger-Hinweise zur Technischen Analyse bzw. Chartanalyse

  • Genau genommen sind „Chartanalyse/ Charttechnik“ und „Technische Analyse“ nicht 100% identisch (Die Technische Analyse kann auch zusätzliche Verfahren der Markttechnischen Analyse enthalten). In der Regel werden diese Begriffe aber meistens in einem Zusammenhang verwendet.
  • Mit der Technischen Analyse kann man neben Aktien zum Beispiel auch die Kursentwicklung von Indizes, Währungen (Forex) und Rohstoffe untersuchen.
  • Das Setzen von Stoppkursen ist wichtig, um sich vor größeren Verlusten zu schützen (Was sind Stoppkurse?). Stoppkurse ja im Prinzip nichts anderes als Verkaufszeitpunkte. Daher kann man die Charttechnik auch verwenden, um einen geeignete Stoppkurse zu finden.
  • Ob man mit der Technischen Analyse wirklich Kursentwicklungen vorhersagen kann, ist wissenschaftlich nicht erwiesen und umstritten. Es gibt dazu Pro- und Contra-Argumente. Alleine schon wegen dieses umstrittenen Charakters halte ich es daher für sinnvoll, sich bei Handelsentscheidungen nicht nur auf die Technische Analyse zu verlassen. So oder so sollte man die Technische Analyse auch nicht ganz außer Acht lassen, da viele Anleger daran glauben und ihr Handeln danach ausrichten. BEISPIEL: Wenn viele Anleger denken, dass eine bestimmte Chartformation ein charttechnisches Verkaufssignal ist, dann werden viele Anleger auch verkaufen wenn diese Chartformation eintritt.
  • Aktuelle Aktiencharts kann man sich auf vielen Finanzseiten schnell und einfach anzeigen lassen (inkl. vieler Einstell-und Ansichtsmöglichkeiten). Dort kann man oftmals auch bestimmte Chartanalyse-Tools verwenden.
  • Das Gegenstück zur Technischen Analyse ist die Fundamentalanalyse (hier mehr Infos), wo man eher die Erfolgsaussichten eines Aktienunternehmens selbst untersucht anstatt Aktienkurse.
  • Man geht bei der Technischen Analyse davon aus, dass fundamentale Faktoren schon in den Aktienkurs eingepreist sind, daher werden sie nicht beachtet.

Buchtipps zur Technischen Analyse

Sie wollen mehr über die Technische Analyse bzw. Chartanalyse und Charttechnik erfahren? Dann habe ich hier ein paar empfehlenswerte Buchtipps für Sie (inklusive Links zu Amazon):

3 dieser Bücher stelle ich auch auf dieser Seite genauer vor: Börsenbücher für Fortgeschrittene im Check.

Und noch mehr gute Charttechnik-Bücher habe ich hier aufgelistet.